第24期 设立非法人企业,自然人损失了多少资金时间价值

 2016年营业税全面改征增值税、国地税实施联合稽查、大力推行大数据征管变革、金税工程三期全面上线运行后,税务机关将拥有海量的征管数据,拥有更加智能化的数据处理与信息分析比对系统,纳税人如何应对?【俊坤税话】通过实例分析,教您如何化解纳税风险,确保企业“税税平安”! 

 设立非法人企业,自然人损失了多少资金时间价值

【本节提示】个人投资设立非法人企业时,损失大量的税收收益。对此,我们在上文已经进行了分析。那么除了税收收益之外,还有什么损失呢?对此,自然人投资者自然也必须有所了解。

【问题源起】

对投资者来说,不论是投资设立有限责任公司,还是选择设立个人独资企业,所追求的都应当是长期经济利益,并不以追求短期的收益为目标。所以,对不同的纳税筹划方案进行比较,应当更多地着眼于长期的经济收益。但是,认定投资者选择个人独资企业比有限责任公司更为有利的筹划观点,恰恰背离了这种原则,因为这种观点是建立在一个重要假设基础之上的,即比较两种不同情况下投资者的收益,是以假设将税后利润全部分配给投资者作为前提进行比较和分析的。

这样的假设恰恰带来了一个瑕疵:税收政策适用上的错误——对于有限责任公司来说,如果税后利润不分配给投资者,那么就不存在征收个人所得税的问题;而对于个人独资企业来说,不论生产经营所得是否分配,对投资者来说都必须计算缴纳个人所得税。

实际上,如果从长远利益的角度考虑,选择设立有限责任公司虽然需要两道所得税,但其收益并不比只缴纳一道所得税的个人独资企业少。 

【收益比较】为了比较和说明的方便,我们必须对前提进行假设:

假设某投资者设立一个新企业,年生产经营所得为100万元,同时假设资金的年利率为10%,那么选择设立个人独资企业与投资设立为有限责任公司的税收负担与收益情况如下:

1.设立为个人独资企业时:

投资者应当缴纳个人所得税为:100×35%-1.475=33.525(万元)

投资者的税后收益为:100-33.525=66.475(万元)

2.设立为有限责任公司时:

企业应当缴纳企业所得税:100×25%=25(万元)

企业的税后利润为:100-25=75(万元)

因税后利润不分配,因而不产生个人所得税。同时,由于企业的税后利润不分配,其税后利润可以用于生产经营并产生新的收益。可用于生产经营的税后利润要比个人独资企业多出的金额为:75-66.475=8.53(万元)。如果按照复利计算,那么多出的8.525万元可以产生效益为:8.53×(1+10%)10=23.06(万元)。这部分收益仍然需要缴纳企业所得税,因而税后收益为:23.06×(1-25%)=17.7(万元)。分配给投资者时还应当缴纳个人所得税,因而税后收益为:17.7×(1-20%)=14.16(万元)。

此时,如果企业将所有的税后利润都分配给投资者,那么,投资者的实际收益为:(75+17.7)×(1-20%)=74.16(万元)。

3.两种情况下的收益比较:

选择设立为个人独资企业时,投资者的税后收益为66.475万元,而投资设立为有限责任公司后,投资者尽管需要缴纳两道所得税,但税后收益却达到了74.16万元。后者比前者多出收益7.685万元。 

【延伸分析】实际上,投资者除了税收损失、资金时间价值损失之外,还有其他一些损失:

第一、经营范围限制。在经营范围上,法人企业的限制相对较少,而非法人企业受限更多。

第二、贷款额度限制。在银行贷款方面,法人企业能够获得更多的贷款额度,而非法人企业贷款显然受限更多。 

【分析结论】对自然人投资者来说,无论是从税收负担还是从税后收益的角度,亦或是资金时间价值以及贷款与经营范围的限制,都应当无条件选择设立法人企业。 

【下节提示】业务招待费,企业被税务稽查后为何总要调增所得并补税?

 尊重版权,从我做起!本文为原创内容,由中财讯集团提供,转载时必须注明作者和来源。