第43期 在财务管理中贯彻基本财务原理

摘要:财务管理乃至整个企业管理失败的主要根源,在于偏离最基本的原理:以货币赚取更多的货币。 

看看你在企业中经常关注的是什么?当然是销售、费用和两者相减得到的利润。这就是权责会计指标。多数企业用它们制定计划(目标)、考核业绩、作出经营决策和评估财务状况。但很少有人意识到:这种无处不在的作为,实际上严重偏离了财务管理的基本原理:未来现金流现值的最大化——简单地讲就是以货币赚取更多的货币。这一原理基于现收现付制,而不是权责发生制。 

有意思的是:一方面在努力扩大销售、降低成本、赚取利润,另一方面,破产倒闭企业中的70%是盈利企业! 

很少有人意识到,真正需要的不是利润(以及销售)最大化和费用最小化,而是用现值计量的未来现金流的最大化! 

因为能够用来投资的、支付税款的、偿付债务和发放薪酬的,不是利润、销售、费用,而是真金白银的现金流啊! 

相对现金流(现值最大化)目标,利润、销售和费用等权责会计指标,每个都是手段,而非目的。可惜,太多的企业经常把手段当作目的,却浑然不觉。 

利润目标和现金流目标的不一致和冲突,可以说无处不在。以下真正正确的公式能够说明一切: 

经营净现金流= 营业利润 - 净营运资本变动 

我取打赌,即便在财务专家中,了解这个公式的人也不多,理解透彻的人更少。我举个例子就很容易理解:你在2017年实现了2000万的营业利润(=销售-销售成本-销售与管理费用-税金),但同期增加了800万的营运资本(存货+应收-应付),那么,你的营业净现金流立即锐减至2000万-800万=1200万。 

发生了什么事?你的企业用大量的净流动资产占用——消耗大量宝贵的营业净现金流,实现了很高的销售和利润目标。 

问题随之而来:值得吗? 

结论简洁有力:(1)最需要监控并与业绩挂钩的是营业净现金流!(2)得有人对消耗现金流支持销售和利润的行为担责!

你的企业有吗? 

概括:我们经常想当然地认为,我们的所作所为是正确的值得的,其实并非如此;我们不乏善良的意愿,却经常为通向坟墓铺平了道路! 

也可以这样说:本以为上天堂,岂料经常下地狱! 

能够想明白这个事情的人,才配得上“智者”的称谓。这是走向进步、告别蒙昧的第一步。个人如此,企业也如此。 

我们需要的不是理想和决心,也不是行动;而是可信和可靠。以此视之,本土企业的财务管理现状堪忧啊!只不过太多的人浑然不觉。麻痹和迷失早已笼罩大地。这偏短文反映的只是冰山一角,但愿能够唤醒迷途者。

君说财智》助你站得更高、看得更远、做得更好!下期再见!

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